Josh Brown
Foto: Duncan Hill
Josh Brown una volta avevo questa thought che per essere a consulente finanziariodovevi essere abbottonato e adattato a uno stampo particolare.
Brown, un collaboratore della CNBC che spesso adotta un approccio disinvolto e accessibile con gli investitori per i suoi commenti, da allora ha imparato che c'è più di quanto sembri in molte cose nel mondo del denaro.
Nel suo nuovo libro, “Non dovevi vederlo: segreti che ogni investitore dovrebbe sapere”, Brown incoraggia gli investitori a guardare oltre il livello superficiale di consulenza finanziaria che vedi nei media tradizionali e nei social media. Prendiamo advert esempio il sogno americano:
“Tutti cresciamo imparando a conoscere il sogno americano e perché può funzionare per tutti”, ha affermato Brown, amministratore delegato di Ritholtz Wealth Administration, una società di consulenza sugli investimenti con sede a New York. “Credo ancora che sia vero, ma quello che abbiamo imparato dalla pandemia è che non può funzionare per tutti contemporaneamente. Questa è la cosa che non avresti dovuto vedere.
“La verità nascosta sul capitalismo di tipo americano è che se tutti sono bravi allo stesso tempo, tutto crolla. Abbiamo bisogno di persone per avere successo, ma abbiamo anche bisogno di persone che stanno ancora lottando per arrivarci, che sono disposte a prendere posti di lavoro e fare cose che gli altri non faranno.”
Ciò che abbiamo imparato dalla pandemia è che non può funzionare per tutti contemporaneamente.
Giosuè Marrone
CEO di Ritholtz Wealth Administration, una società di consulenza con sede a New York
La CNBC ha parlato con Brown all'inizio di ottobre della sua esperienza sul campo come consulente finanziario e di alcuni dei suoi principali suggerimenti per gli investitori di tutte le generazioni.
Questa intervista è stata modificata e condensata per chiarezza.
“Una delle più grandi bugie di Wall Avenue”
Ana Teresa Solá: Cosa ti ha portato a scrivere questo libro?
Giosuè Marrone: Scrivo un weblog (The Reformed Dealer) da circa 15 anni e advert un certo punto scrivevo sette giorni su sette. Poi lo slancio ha iniziato a rallentare quando la mia carriera ha preso il sopravvento.
Alla superb dello scorso anno, ho deciso di porre superb a tutto ciò e di dire semplicemente: “Questo è il massimo che potevo portare”. Ma non volevo non dargli il giusto saluto, perché period una parte importante della mia vita.
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Quando metti il tuo cuore e la tua anima in così tanti scritti per così tanto tempo, ti viene voglia di dire: “Va bene… queste sono le intuizioni più importanti, e queste sono le cose che penso fossero importanti in quel momento . E lasciami fare qualcosa che lo riconosca.”
Volevo raccogliere tutte queste intuizioni in un libro, rivisitare alcuni dei più grandi successi e poi portarli al presente in modo che abbiano un valore per il lettore oggi.
ATS: Fai eco a questa thought in tutto il libro, ovvero che non è possibile raccogliere i frutti del mercato azionario senza un certo impatto.
JB: Una delle più grandi bugie di Wall Avenue è che gli investitori possono evitare il rischio e avere comunque il vantaggio di qualunque classe di asset, dei mercati, ecc. Sarà sempre la bugia più grande perché è la cosa più facile al mondo da vendere.
Tutti lo vogliono, e anche le persone intellettualmente molto sicure che capiscono la logica ci cascheranno comunque.
Quando sei un venditore, una delle cose che impari è capire con chi stai parlando e quali sono i suoi pulsanti, e poi premere quei pulsanti.
Josh Brown sul set della CNBC alla Borsa di New York.
Foto: James Moock
La cosa che abbiamo fatto molto bene nei nostri contenuti come azienda, è che abbiamo sottolineato i modi in cui le persone sono convinte di fare una cosa o l'altra, e quanto la natura umana gioca in questo e perché è davvero importante combattere quegli istinti, che si tratti di paura o avidità, mentre i mercati si stanno evolvendo.
Davvero non vuoi virare troppo in uno di quei secchi. Vuoi essere proprio nel mezzo. Prendi abbastanza rischi da poter guadagnare soldi, ma non correre così tanti rischi da ricevere il colpo da KO.
Il settore della consulenza finanziaria “ha fatto molta strada”
ATS: Nel libro c'è la storia di come sei entrato nell'ufficio di questo consulente finanziario e la sua tecnica non period quella che ti aspettavi.
JB: Sono passati più di 10 anni ed è stato un momento davvero illuminante per me. Prima di ciò, ero molto intimidito nel passare dall’essere un agente di cambio al dettaglio a un consulente per gli investimenti.
Avevo questa thought in testa che tutte le persone che prestavano servizio come consulenti per gli investimenti fossero come professionisti seri e abbottonati che sapevano esattamente cosa fare – e in realtà si è scoperto che non period così. Si è scoperto che molte persone fingevano.
Da allora l’industria ha fatto molta strada. Il consulente medio è significativamente più attrezzato per trattare con i clienti e più professionale di quello che avevo visto in quell’epoca.
È una specie di reliquia di un altro tempo che non esiste più. Non penso che tu possa fingere nella misura in cui eri in grado di farlo. (Molti consulenti) operano secondo uno commonplace fiduciario, non penso che si possa più ingannare la gente.
La generazione Z non ha bisogno di consigli sulla pianificazione finanziaria. Hanno bisogno di consigli sull’allocazione degli asset.
Giosuè Marrone
CEO di Ritholtz Wealth Administration, una società di consulenza con sede a New York
ATS: Dici che i giovani consulenti sono dotati di competenze, ma mancano di qualcosa che hanno le generazioni precedenti di consulenti. Che cos'è?
JB: Hai questa nuova generazione di talenti di pianificazione finanziaria incredibilmente qualificati. All'età di 23 anni escono dal faculty sapendo più di quanto molti consulenti a 43 anni abbiano mai imparato sul processo di pianificazione.
Questa è la mia opinione: sono sicuro che le persone si arrabbieranno quando sentiranno questo, ma ciò che manca è la capacità di convertire un pubblico di potenziali clienti in relazioni reali.
Non hanno ancora l'esperienza di vita. Generazionalmente, sono riusciti a farla franca facendo molto meno faccia a faccia. Non hanno affrontato lo stesso rifiuto della Gen X, sicuramente dei boomer.
Mettiamoli in alcune stanze dove si svolgono riunioni importanti. Diamo loro l'opportunità di avere queste interazioni faccia a faccia, perché sanno davvero cosa stanno facendo.
Ciò che manca è ciò che ha la mia generazione e quelli più anziani: la capacità di vendere, persuadere, far sentire le persone a proprio agio e la capacità di affrontare circostanze sociali imbarazzanti.
“La generazione Z non ha bisogno di consigli sulla pianificazione finanziaria”
ATS: Cosa stai osservando con la Gen Z e come cercano consulenza finanziaria?
JB: Gen Z, non hanno bisogno di consigli sulla pianificazione finanziaria. Hanno bisogno di consigli sull’allocazione degli asset. Non hanno il patrimonio accumulato. Non ci sono problemi patrimoniali. Non ci sono davvero questioni fiscali che valga la pena discutere.
Qualunque cosa incontrino su TikTok è qualunque cosa l'algoritmo gli stia servendo, e l'algoritmo offrirà loro i contenuti più oltraggiosi, offrirà loro scorciatoie, fatti, trucchi, storie di persone che fanno scambi selvaggi e di dimensioni Bonanza.
Non è un consiglio… La maggior parte viene fornita da persone completamente non qualificate che non sono registrate, che non sono obbligate advert alcun tipo di commonplace e potrebbero semplicemente dire quello che vogliono.
Ma penso che ciò che finisce per accadere a quella generazione, proprio come a ogni generazione precedente, è che le cose nella loro vita diventano più complesse. Il livello di responsabilità aumenta, la quantità di denaro con cui hanno a che fare aumenta e, a loro volta, inizieranno a cercare aiuto.
E inizieranno la ricerca on-line.
