Warren Buffett, amministratore delegato e presidente della Berkshire Hathaway.
Cnbc | Nbcuniversal | Immagini Getty
Nel 2007, Warren Buffett ha realizzato una media di battuta di Scommessa da 1 milione di dollari che avrebbe potuto sovraperformare i gestori di hedge fund nel corso di un decennio investendo in un fondo indicizzato S&P 500.
Alcuni investitori individuali stanno facendo scommesse simili sull’S&P 500 con i loro soldi, sia attraverso fondi negoziati in borsa che attraverso fondi comuni di investimento.
Fedele al suo nome, l’indice S&P 500 comprende 500 grandi società statunitensi. L'indice è ponderato in base alla capitalizzazione di mercato, con la ponderazione di ciascuna società quotata basata sul valore totale di tutte le sue azioni in circolazione. L'indice viene ribilanciato trimestralmente.
Secondo Morningstar, i tre più grandi ETF replicano l’indice S&P 500. Sono i Fondo fiduciario dell'ETF SPDR S&P 500che viene scambiato con il ticker SPY; ETF iShares Core S&P 500con tessera IVV; E ETF Vanguard S&P 500che viene scambiato come VOO. Insieme, secondo Morningstar, questi fondi costituiscono quasi il 17% del mercato statunitense degli ETF.
Nel 2024, VOO è stato il chief di questi tre fondi nell'attrarre nuovo denaro, con 71 miliardi di dollari di afflussi netti nei primi nove mesi, secondo Morningstar, battendo il document SPY stabilito nel 2023 di 20 miliardi di dollari.
La efficiency futura dell'indice potrebbe essere “attenuata”
L’indice S&P 500 ha continuato a fare notizia nuovi massimi storici nel 2024. Da inizio anno, l’indice è cresciuto di circa il 20% dall’8 ottobre. Negli ultimi 12 mesi è salito del 33%.
Questa efficiency ha superato le previsioni di alcuni esperti per l'indice in vista di quest'anno, in parte grazie advert un'economia statunitense più forte di quanto previsto.
“Quella sfuggente recessione che tutti stavano cercando non si è mai materializzata”, ha affermato Larry Adam, responsabile degli investimenti di Raymond James.
Ora, l’azienda con sede a San Pietroburgo, in Florida, prevede un atterraggio morbido per l’economia statunitense. Tuttavia, il rialzo delle azioni potrebbe non essere così forte.
“Penso che vedrete prestazioni più attenuate, ancora in rialzo, ma più attenuate”, ha detto Adam.
Storicamente, dall’inizio di ottobre fino al giorno delle elezioni, il mercato tende a scendere, in media, di circa l’1,5% circa, ha affermato.
“La ragione di ciò è che al mercato non piace l'incertezza”, ha detto Adam.
La buona notizia è che il mercato tende a recuperare quelle perdite e a muoversi più in alto, ha detto.
Goldman Sachs ha appena rilanciato Previsioni sull'indice S&P 500 per il 2024 a 6.000 rispetto a 5.600 per riflettere la crescita prevista degli utili. Anche Tom Lee, socio amministratore e capo della ricerca di Fundstrat World Advisors, ha recentemente dichiarato alla CNBC che chiede un obiettivo di 6.000 per l'indice S&P 500 entro la fantastic dell'anno.
S&P 500 “difficile da battere nel lungo termine”
Investire nell’indice S&P 500 è una strategia popolare.
“Ci sono ragioni per cui funziona così bene che non cambieranno mai”, ha affermato Bryan Armour, direttore della ricerca sulle strategie passive presso Morningstar.
Tra i vantaggi: è a basso costo, cattura gran parte delle opportunità a disposizione dei gestori attivi ed è “difficile da battere nel lungo periodo”, ha affermato.
“In generale, direi che l'S&P 500 è migliore e più diversificato rispetto alla maggior parte delle strategie di investimento”, ha affermato Armor.
Ciò può consentire di adottare un approccio “imposta e dimentica” ed evitare di cercare di cronometrare il mercato, ha affermato.
Tuttavia, ci sono rischi specifici che derivano dall’investimento esclusivo in un fondo indicizzato S&P 500 sul lato azionario di un portafoglio.
“L'S&P 500 è stata la cosa migliore in assoluto che gli investitori avrebbero potuto fare negli ultimi sette o otto anni”, ha affermato Sean Williams, pianificatore finanziario certificato e preside presso Cadence Wealth Companions a Harmony, nella Carolina del Nord.
“Ci sono molte persone che hanno questa mentalità: 'Perché dovrei fare qualcosa di diverso?'”, ha detto.
In generale, non è una buona thought avere tutto in una sola posizione, anche se sono state le grandi aziende statunitensi advert avere ottenuto ottimi risultati negli ultimi dieci anni, ha affermato Williams.
È sempre utile avere visibilità in altri settori, ha affermato, come advert esempio le società internazionali, a piccola e media capitalizzazione e il settore immobiliare.
Investire in una strategia dell’indice S&P 500 comporta un rischio di concentrazione. Advert esempio, la tecnologia dell'informazione comprende 31,7% dell'indicecon aziende tra cui Mela, Microsoft, Nvidia E Broadcom.
Per mitigare story rischio, gli investitori potrebbero prendere in considerazione il passaggio a un portafoglio di mercato totale come il ETF sul mercato azionario Vanguard Wholeche viene scambiato con il simbolo VTI, che può fornire una minore concentrazione nella parte superiore del portafoglio, ha affermato Armor.
Inoltre, per ottenere un’esposizione più ampia, gli investitori potrebbero anche prendere in considerazione l’acquisto di un ETF di piccolo valore, un’space che gli analisti di Morningstar attualmente ritengono “abbastanza significativamente sottovalutata”, ha affermato Armor.
