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Martedì le azioni della JPMorgan Chase erano sulla buona strada per il loro più grande calo in più di quattro anni, dopo che il presidente della banca statunitense ha avvertito che gli investitori erano troppo ottimisti circa gli utili per il prossimo anno.
JPMorgan, la più grande banca statunitense per asset, ha guidato la vendita di azioni di altre grandi banche statunitensi, tra cui Goldman Sachs, Citigroup e Financial institution of America.
“(Per) il 2025, il consenso degli analisti è un calo del NII (reddito netto da interessi) di $ 1,5 miliardi, da $ 91,5 miliardi a $ 90 miliardi”, ha detto il presidente di JPMorgan Daniel Pinto a una conferenza di settore organizzata da Barclays. “Quindi, non è molto ragionevole perché le aspettative sui tassi (sono) inferiori di 250 punti base. Quindi, penso che quel numero sarà inferiore”.
Negli ultimi due anni, JPMorgan è emersa come una delle maggiori vincitrici degli aumenti dei tassi di interesse statunitensi da parte della Federal Reserve. Ha tratto vantaggio dalle sue dimensioni per far pagare di più i prestiti senza offrire tassi di risparmio proporzionalmente più alti, aumentando i profitti dai prestiti noti come NII.
Pinto ha rifiutato di fornire indicazioni su quale potrebbe essere l'NII per il 2025, ma ha affermato che l'attuale consenso degli analisti per 90 miliardi di dollari period “un po' troppo alto” e non prevedeva adeguatamente l'impatto dei tagli previsti dalla Fed ai tassi di interesse quest'anno.
“Chiaramente, man mano che i tassi scendono, si ha meno pressione sul riprezzamento dei depositi. Ma come sapete, siamo piuttosto sensibili agli asset”, ha affermato. I dirigenti della JPMorgan avevano precedentemente messo in guardia gli investitori sul fatto che la banca period stata “guadagno eccessivo” da NII.
Le azioni JPMorgan sono scese di circa il 7 per cento nelle contrattazioni del primo pomeriggio, registrando il calo maggiore da giugno 2020, in una giornata in cui il mercato più ampio period solo leggermente in calo.
Pinto ha inoltre dichiarato agli investitori che le commissioni di funding banking nel terzo trimestre sarebbero aumentate di circa il 15 per cento, ma che i ricavi derivanti dalla sua attività di buying and selling sarebbero rimasti invariati o sarebbero aumentati solo del 2 per cento circa.
“È stato un contesto un po' più impegnativo monetizzare i flussi dei clienti, in particolare per quanto riguarda i tassi”, ha affermato Pinto.
I commenti di Pinto sono arrivati un giorno dopo che l'amministratore delegato di Goldman, David Solomon, aveva avvisato gli investitori che la sua attività di buying and selling period destinata a vedere i ricavi scendere di circa il 10 per cento nel terzo trimestre.
Solomon, che ha anche segnalato che gli utili di Goldman nel terzo trimestre avrebbero subito un colpo di 400 milioni di dollari a causa del continuo ritiro dal settore dei servizi bancari al consumo, ha attribuito il calo ai minori ricavi derivanti dal buying and selling di titoli a reddito fisso, valute e materie prime.
Martedì le azioni Goldman hanno perso quasi il 5 per cento.
Citi, il cui direttore finanziario lunedì ha avvertito che anche i ricavi da negoziazione sarebbero scesi di circa il 4 per cento nel trimestre, ha visto le sue azioni perdere più del 4 per cento.
Ulteriori informazioni di Harriet Clarfelt e Stephen Gandel
